3. 人们应怎样面对负利率（1 / 1）

负利率，是指通货膨胀率高过银行存款利率。这种情形下，如果只把钱存在银行里，会发现财富不但没有增加，反而随着物价的上涨缩水了。

——北大金融课笔记

负利率意味着人们存在银行中的钱不仅不会增加，反而会减少，为了对负利率更好地应对，人们只有将自己的储蓄问题打理好，实现保值、增值、风险小、收益高的目标。

我们通过一个案例来充分了解负利率。

某年半年期的存款利率为3.78%，上半年的CPI比同期上涨了7.9%，小王将1万元在年初的时候以定期存款的形式存入银行，到期后，小王可以获得：10000×3.78%=378元的利息，同时小王还要承担10000×7.9%的贬值额。

换句话说，存款利息378元只是表面上的增加额，而实际的收益只是378-412=-34元。

这就是负利率的表现，存入银行的钱不仅没有增多，反而减少了，利率减去通货膨胀率后为负值，这种负利率是由通货膨胀所引起的。

面对负利率的存在，普通老百姓要处理的一个重要问题就是要处理好自己的钱袋子，积极拓宽理财思路，选择合适的理财计划，让“钱生钱”。

主动出击，对理财知识有充分的了解，形成良好的理财习惯是最首要的；其次，借助专业机构，实现理财计划的多元化；最后，做到投资决策的科学化、合理化。大家可以借鉴以下建议，实现负利率时期的平稳过渡。

基金是首选的金融工具

综合来说，人们战胜负利率、跑赢CPI的基本手段就在于基金定投和购买理财产品，当然，基金有风险，投资须谨慎。

长期债券要少碰

债券价格受利率变动影响较大，在其他因素不变的情况下，债券价格随着市场利率的升高而降低，短期债券和高息债券应当是人们的首选，通常受利率调整影响较小的是那些中短期债券基金。可以考虑将那些大量购买的长期债券赎回。

定期存款的期限不要超过一年

专家认为，面对预期压力，为规避通货膨胀的危险，人们应尽量减少手中持有大量现金，若定期存款时间过长，当遇到再次加息时，提前支取是相当不划算的，这时短存或购买超短期人民币理财产品才是最好的选择。

用一定的资产来购买黄金，以此来抵抗通胀风险

投资者投资时可以选择上海金交所AU（T+D），也可以买一些实物金条或是与黄金挂钩的理财产品。

精打细算，做好规划

面对不断上涨的物价，人们要利用好每一分收入，不仅要清楚地明白自己每月收入多少、开支多少，而且要对自己当前的财务状况有一个清楚的认识。

我们只有将自己的储蓄打理好，减轻通货膨胀的压力，实现负利率时代的保值增值，这不但做到了自我防护，还可以为国家减轻一定的社会压力。